Edmund Chew：監(jiān)管的扭曲和結(jié)構(gòu)問題影響卡車行業(yè)轉(zhuǎn)型

　　卡車工業(yè)研究(Truck Industry Research)研究總監(jiān)Edmund Chew在題為《監(jiān)管的扭曲和結(jié)構(gòu)問題如何影響卡車行業(yè)轉(zhuǎn)型》的發(fā)言中表示，在未來的十年當(dāng)中，新的卡車需求將會從中低端上升到高端，有國5、國6排放標(biāo)準(zhǔn)出臺后高端車型將成為主流，會進(jìn)入轉(zhuǎn)變時期，運(yùn)營商長期以后將會使用更好的汽車。未來卡車的價值會上升，從量的角度看它會出現(xiàn)一些波動，比如現(xiàn)在是50 萬輛的水平，但是它的市場價值未來10年可能會增加兩三倍，即便它的銷售數(shù)量在下降，但總的價值會出現(xiàn)上升。

Edmund Chew：監(jiān)管的扭曲和結(jié)構(gòu)問題影響卡車行業(yè)轉(zhuǎn)型

　　Edmund Chew指出重卡領(lǐng)域的幾個關(guān)鍵問題，也是未來重卡的結(jié)構(gòu)問題以及影響它產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管的五個問題。一個是影響到重卡行業(yè)的監(jiān)管，不僅是在中國，在其他國家也是如此。二是給大家看一下對于中國重卡的服務(wù)需求會產(chǎn)生什么樣的影響以及未來的趨勢。三是給大家分析一下現(xiàn)在重卡的需求，尤其是國四、國五排放標(biāo)準(zhǔn)出臺之后。四是重卡市場的趨勢。五是給大家預(yù)測一下未來。

　　首先，在卡車行業(yè)當(dāng)中它的監(jiān)管條例有什么？經(jīng)濟(jì)的需求性，或者它的總體導(dǎo)向性會影響到我們重卡的需求，在中國，2015年的時候，它肯定會比上一個五年的需求有所下降，而且重卡行業(yè)的監(jiān)管肯定會影響到卡車的增長趨勢和效率。還有一個非常重要的部分，就是卡車的技術(shù)含量。美國和中國相比，中國的卡車它的車隊尺寸比美國要大很多，或者說它的數(shù)量上大很多。在安全性以及排放的要求，以及市場的需求上，都會影響到重卡市場。增值的內(nèi)容是非常重要的，而且在重卡的制造業(yè)當(dāng)中監(jiān)管的要求將會起到直接的影響。市場是非常波動的，尤其是在中國，在三個不同的地區(qū)，美國或北美、歐洲和中國，他們近幾年的曲線調(diào)動情況，北美歐洲是比較平緩的，但是中國波動非常大，波谷非常大，落差也非常大，和北美、歐洲相比是非常大的。這也反映了對于卡車的需求以及對于卡車的投入，對于需求以及對于服務(wù)要求的不斷提高，中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化，在下個十年當(dāng)中，首先是對于服務(wù)的要求不斷提高，中國經(jīng)濟(jì)不斷轉(zhuǎn)型，對于服務(wù)的需求將會引領(lǐng)潮流。

　　我們知道，中國對于運(yùn)輸?shù)男枨蠛推渌麌业男枨蠓较蚴遣灰粯拥?。在大多?shù)的市場當(dāng)中，總的可能是占到10%，但是在中國卻非常的高。所以為什么認(rèn)為重卡在中國將會得到好的騰飛的原因。還有另外一個，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從某種程度上講，可能對一些短程的和中程的運(yùn)輸造成一定的影響，中國的經(jīng)濟(jì)能量也非常的強(qiáng)大，雖然現(xiàn)在是進(jìn)行下行的路線，很多的消費(fèi)者他們對于這個價格也是非常敏感的，這也是另外的因素。GDP將會保持在7%或者是6%點幾的速度，所以我們的運(yùn)輸需求量可能也會受到很大的影響，而且它比GDP的發(fā)展速度要慢，這樣的趨勢不會停止，中國的汽車首先是要提高它的運(yùn)輸效率，和美國持平。在過去15年當(dāng)中道路運(yùn)輸是大于GDP的，但是結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變卻改變了這一情況，下一個結(jié)構(gòu)性的影響因素是什么呢?也就是制度性的轉(zhuǎn)變。

　　在道路交通當(dāng)中，它的結(jié)構(gòu)性和制度發(fā)生轉(zhuǎn)變，尤其是對于運(yùn)營的提高將會是至觀因素?；A(chǔ)設(shè)施現(xiàn)在也越來越重要了，現(xiàn)在對于基礎(chǔ)設(shè)施的投資不斷增加，在中國，它在路橋費(fèi)上是最高的，對于卡車司機(jī)，他們交的錢是非常高的。可能比其他人想象的盈利空間要更窄。長期來看，路橋費(fèi)肯定會影響到整個卡車產(chǎn)業(yè)以及它的效率提高，如果在市場上看它的成本的話，最重要的是這些成本會降到服務(wù)，或者購買的這些人的身上，或者是終端用戶身上，現(xiàn)在卡車運(yùn)輸最主要的還是一些國有企業(yè)，這個市場還是比較支離破碎的。在結(jié)構(gòu)上的另外一個弱勢就是這些卡車的質(zhì)量問題，超載非常嚴(yán)重，現(xiàn)在有證據(jù)證明這種情況是與日俱增的。所以在這個行業(yè)當(dāng)中有效載荷是非常低的，所有的結(jié)構(gòu)性的問題都指出了在道路交通發(fā)展過程中我們受到了很多制約。如果要使道路行業(yè)能夠有效的得到提升，或者效率得到提升，有幾個方面需要去做。

　　首先一個是改變物流結(jié)構(gòu)，國家政府已經(jīng)把發(fā)展速度從18%降到了16%，我們需要有非常專業(yè)的第三方，已經(jīng)有一些進(jìn)展了，現(xiàn)在所占到GDP的份額在某些城市是17%多，但是我們還需要有很長的路要走。這是在物流產(chǎn)業(yè)，和中國相比，中國的發(fā)展速度在不斷增加，雖然市場支離破碎，但是在國內(nèi)的市場當(dāng)中它所占的比重還是17%，我們?nèi)绻l(fā)展了第三方，也就是承包商，讓他們更加專業(yè)化的話，2020年將會有非常大的質(zhì)的改變。在路橋的現(xiàn)代化發(fā)展過程當(dāng)中必須要進(jìn)行良好的規(guī)劃。汽車的數(shù)量將會減少，在未來的十年當(dāng)中，新的卡車需求將會從中低端上升到高端，有國5、國6排放標(biāo)準(zhǔn)出臺后高端車型將成為主流，這樣的話就會進(jìn)入轉(zhuǎn)變時期，所以我們的運(yùn)營商長期以后將會用更好的汽車。現(xiàn)在我們也需要產(chǎn)品有一定的差異化，而且這些產(chǎn)品必須有更加高端的技術(shù)和支持。當(dāng)然，現(xiàn)在的市場發(fā)展高價格和高端汽車還需要很長時間才能進(jìn)行大批量的使用。最重要的是運(yùn)營商他們要降低成本，或者是短平快的回報，尤其是對于高價格的汽車而言，他們需要投資和精打細(xì)算才能做出最終的決定。

　　現(xiàn)在在短期之內(nèi)更重要的是關(guān)注環(huán)境，中短期他們的轉(zhuǎn)變，或者說可以選擇的代替選項是非常有限的，所以現(xiàn)在仍然是在短期之內(nèi)需要短平快，這些低端的汽車仍然會大量使用，這是短期內(nèi)的情況。因為它的利潤空間非常薄，還有路橋費(fèi)非常高，這些運(yùn)營商他們?nèi)绻峭顿Y到汽車當(dāng)中，他們的回報率非常低，這是現(xiàn)在的一個情況。這些運(yùn)輸商現(xiàn)在在這個環(huán)境要求不斷嚴(yán)格的情況下也非常頭疼，汽車市場也在不斷的演化和演進(jìn)，但是中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度非?？欤覀儽仨毞浅Ｖ鲃尤ビ舆@樣一種轉(zhuǎn)變，而且可以更加迅速的比很多國家更加適應(yīng)這樣新的要求和新的趨勢。國5、國6的標(biāo)準(zhǔn)肯定在我們這種增值的要求上將會有更高的要求，在這個領(lǐng)域進(jìn)行轉(zhuǎn)變的話肯定會不斷增加它的速度。

　　通過分析中國的排放標(biāo)準(zhǔn)在過去幾年執(zhí)行情況，在未來也是有很大的一個落差，還需要幾年的時間才能夠達(dá)到國6的標(biāo)準(zhǔn)，各種各樣的汽車，不管什么樣的型號，實際上它們都必須要去關(guān)注空氣質(zhì)量這些監(jiān)管要求，所以我們所面臨的挑戰(zhàn)其實是非常相同的。

　　縱觀國5、國6在汽車或者卡車銷售上的影響，它也進(jìn)行了一定的時間上的調(diào)節(jié)，它的銷售量。長期是不會產(chǎn)生很大的影響，對卡車的需求不會有很大的影響，但是這個成本將會成為很多行業(yè)，包括物流行業(yè)短期內(nèi)關(guān)注的重點。尤其是在2015年上半年的時候雖然有所下降，但實際上它是在周期調(diào)節(jié)的環(huán)境當(dāng)中，在未來我們相信，在2015年第二季度的時候已經(jīng)有了一些非常好的信號，在2016年的時候?qū)幸粋€好的轉(zhuǎn)變。

　　在制造業(yè)這方面還有另外一個挑戰(zhàn)，也就是對于中國的重卡未來的十年有一些比較好的信號。首先是產(chǎn)能過剩，在產(chǎn)能過剩這個問題上其實重卡也是一樣的，尤其是在2008年全球金融危機(jī)之后這種趨勢是一直出現(xiàn)的，比如說輕型車，現(xiàn)在使用率大概是在35%，78%是乘用車，對于重卡來說在2010年的時候出現(xiàn)了高峰的增長，尤其是在重卡行業(yè)是非常明顯的。到2020年之前都是一個產(chǎn)能過剩的情況，在國5標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行之后將會進(jìn)一步得到一個提升。這個行業(yè)它的主角是這些國有企業(yè)，有很多的公司可能生產(chǎn)上將會集中在某幾個個別的生產(chǎn)商手上，而且這些消費(fèi)者他們在選擇買哪些汽車的時候更關(guān)注的是品牌。55%的引擎是來自于國外的，在現(xiàn)代化的過程當(dāng)中各個結(jié)構(gòu)將會得到平整化。第三個主要的困難是我們現(xiàn)在也有很多小型制造商的介入。

　　中國前十大制造商占據(jù)了5%的市場規(guī)模，在美國只有四大制造商，但是卻超過了35%的份額，剩下的65%非常的分散。歐洲在重型卡車方面是介于美國和中國之間，他們是25%被認(rèn)為是高的集中度，15%-20%是中等的集中度，而且在歐洲有三大制造商主要壟斷了市場。在中國不是這樣的情況，在中國我們還沒有計算其他競爭者的反映，但是這個市場競爭還是比較充分的，為什么行業(yè)擺脫不了低價格，因為在中國這樣一個激烈競爭的市場低價是不可避免的。從制造商來說，這樣的形勢在過去并沒有改善，反而是有所下降了。2007年HERFINDAHL指數(shù)和2014年是一樣的，都是14.9，而且重型卡車的重物是25%，指數(shù)程度更高，而且我們要注意到，我們這樣一些分析在中國省一級是比較適用的。中國的省份平均HERFINDAHL指數(shù)是 19%，比歐洲要低一些，但是比印度、美國這些洲一級的集中度是要高很多的。

　　其實中國的市場這樣的布局在未來會產(chǎn)生重大影響，有三個挑戰(zhàn)。第一個，需求來源會發(fā)生變化。另外，像建筑和其他的一些，包括消費(fèi)方面的下降，會對于卡車的需求帶來影響。另外，我們主要的調(diào)整，包括物流的調(diào)整，包括重卡的生產(chǎn)過剩等等問題，都會產(chǎn)生一些挑戰(zhàn)。在未來的幾年我們會看到重卡市場有一些新的調(diào)整可能會讓我們市場經(jīng)歷大的波動。第二個，監(jiān)管方面的改變會在未來帶來更多的波動，包括會造成重卡市場年度銷售量的大幅變化。另外，像行業(yè)的結(jié)構(gòu)也會發(fā)生重大的變化，在未來重卡行業(yè)的競爭模式也會發(fā)生重大的變化。這樣一個結(jié)構(gòu)的變化就意味著未來雖然說會有大的一些調(diào)整，但是在未來會有一些大的破壞性的影響。